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TUhjnbcbe - 2020/9/8 15:05:00
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对于投资组合,我们可以利用优化函数得出最优的资产组合,并由此从30只股票中选择出最优资产组合以及它们的权重,但是由于方差并不能全面来权衡投资组合期望收益率与风险之间的关系,因此均值-方差模型的风险最小化的同时,资产组合收益率也是相对较小的,虽然马柯维茨模型所用的方法理论上比较完善,但是实践中却有很大的局限性,这是因为它的计算量比较大。除此之外,选取不同的组合收益率必然会有不同的投资组合决策,带来的风险也不同,除了马柯维茨模型外,还有其他一些理论来分析股票的投资组合行为,比如资本资产定价模型等,但是它们都是以马柯维茨模型为基础的,所以在这方面的研究要走的路还很多,而对于VaR模型,我们只计算了它的风险价值,得到了资产组合在一定水平下未来一定时间内的最大损失。从最后的三个绩效评价指标的计算结果可以看出,各绩效评价既有优点也存在缺点,但是不管哪种指标,其越大则说明绩效越好,该投资也越值得投资。


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